LED替換大潮不可逆 LED行業個股是強勢上漲

文章來源:恒光電器

發布時間:2014-01-22

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　　LED行業個股是1月份逆勢上漲的行業之一。昨日，鴻利光電上漲10.04%、上漲8.99%、陽光照明上漲5.63%、國星光電上漲4.58%、茂碩電源上漲4.72%、三安光電上漲4.01%。

　　實際上，1月份的A股市場雖然較弱， led商業照明，但是目前主線已經基本顯現出來，景氣向上的行業已經在逆勢上漲。從目前機構的布局情況來看，電工照明，LED行業重點公司均出現了機構調研員的身影，板塊中相關公司受到機構資金持續關注，尤其是LED公司被機構重點調研。

　　行業數據景氣度提升，部分海關數據預計，2013年四季度LED照明產品的出口增速同比在80%以上。各大研究機構對該行業給出高成長預期。預計中國2014年LED照明產品將同比增長86%，未來兩年的增速在60%左右。未來七到八年將迎來產業繁榮期。

　　國都證券分析師認為，隨著全球LED燈源替換潮涌，LED照明市場僅白熾燈替代市場每年就將新增120億只以上燈源需求。價格、節能、政策等因素推動LED照明現階段爆發。從中線角度看，LED行業是未來最大的亮點之一。

　　LED照明行業細分龍頭公司

　　聯建光電（300269）：近期資本運作實際上更受市場關注。擬收購分時傳媒100%的股權。聯建光電通過收購分時傳媒抓住行業核心要素，為后續戶外廣告銷售的快速增長奠定良好基礎。聯建光電在去年12月復牌后相繼受到機構資金的垂青。

　　和而泰(002402)：溢價收購彰顯管理層信心。智能控制器仍大有可為，廠房照明，汽車電子、智能建筑、LED 控制器擁有廣闊的前景。

　　三安光電(600703)：國內最早從事LED芯片制造的廠商。再獲3億元的LED大訂單。公司作為國內LED晶片的龍頭企業，通過對燦圓及美國流明的入股，加強了上游晶片的控制力，并且公司積極布局中下游的應用，CE認證，照明產品，其長期前景值得看好。

　　陽光照明（600261）：世界最大的節能燈生產商。澳洲設公司拓展海外LED照明市場。中標2028萬對外援助項目。

　　國星光電(002449)：國內LED封裝的龍頭企業，公司在產業鏈中地位強勢。公司先后在北京、湖南、山東、安徽開設LED照明產品運營中心。

　　點評：以上細分龍頭公司，機構運作周期較長，長牛走勢明顯。操作上，注意板塊輪動節奏和波段特點很重要，介入當謹慎！

　　LED照明行業優勢公司

　　天通股份(600330)：公司布局LED藍寶石襯底業務，達產后營收占比由2.5%提升至9.5%。

　　華燦光電(300323)：公司是國內藍綠光LED芯片領先廠商。目前是國內規模第二、顯示屏市場第一大芯片企業。市場份額占比高。

　　茂碩電源(002660)：其主要客戶為國內一線LED燈管燈、球泡燈制造企業。

　　德豪潤達(002005)：自主LED照明產品開始進入渠道銷售，公司的下游渠道優勢和上游規模優勢明顯。

　　瑞豐光電(300241)：重大資產重組停牌。結盟TCL，擴大背光市場份額。

　　澳洋順昌(002245)：公司獲得了配送行業龍頭地位。LED 業務已在2013 年6 月實現初步量產和銷售。

　　天富熱電（600509）：旗下天科合達生產碳化硅技術國內唯一，打破了CREE公司的技術壟斷。

　　水晶光電（002273）：薄膜光學器件制造商，LED射燈，擬通過"定增+現金"的方式收購夜視麗100%股權，實現從光學薄膜業務向反光膜業務的延伸。

　　雷曼光電(300162)：國內中高端LED封裝領先者，成中超LED設備唯一合作伙伴。

　　（000541）：國內電光源行業中生產規模最大、創匯最高、經濟效益最好的外向型企業，高亮度，各項指標均居全國同行業之首。與美國普瑞有限公司合作，ROSH認證，普瑞公司提供LED芯片。

　　點評：以上公司在業務上，或具備上游規模優勢，商業照明，或具備下游渠道優勢。有的股價初創新高，有的量能堆積，LED射燈，機構介入明顯，小牛犢走勢，注意波段落點。

　　LED照明行業新獲訂單公司

　　鴻利光電(300219)：公司是當前國內最具競爭力的LED封裝企業之一。中標廣州市花都區市政道路LED照明節能改造EMC模式采購項目，顯示出公司業務推進良好。

　　勤上光電(002638)：公司的海外業務主要通過與當地運營商、工程客戶合作等方式，綠色照明，有利于公司LED照明產品的出口。以合作方式參投廣州路燈項目。擬在清遠高新區投資5億擴張主業。 近期中標3項目金額合計1256萬元。

　　廣日股份(600894)：子公司中標廣州LED路燈改造項目，LED筒燈，中標合同金額合計約為人民幣8000萬元。公司電梯電氣技術同源拓展LED業務，LED照明企業，已經成為業務的增長點。

　　珈偉股份(300317)：子公司獲1.2億光伏照明訂單。全資子公司珈偉科技與d.Light Design簽訂400萬套太陽能移動LED照明產品購銷合同，合同總金額約為1.2億元。預計將對公司2014年度的經營業績產生積極影響。

　　點評：新獲訂單公司，LED筒燈，事件驅動性明顯，國內資訊，訂單顯示出公司業務推進良好，競爭力增強。