得邦照明今日申購(gòu)，首發(fā)募資超10億元

文章來(lái)源:恒光電器

發(fā)布時(shí)間:2017-03-20

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　　得邦照明今日申購(gòu)。得邦照明此次發(fā)行總數(shù)為6000萬(wàn)股，國(guó)際資訊， led室內(nèi)照明，網(wǎng)上發(fā)行2400萬(wàn)股，發(fā)行市盈率15.10倍，申購(gòu)代碼：732303，發(fā)行價(jià)格：18.63元。

　　公司本次發(fā)行預(yù)計(jì)募集資金總額為 111,780 萬(wàn)元，LED射燈，扣除發(fā)行費(fèi)用 7,620 萬(wàn)元后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為 104,160 萬(wàn)元，擬按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：

　　▲ 募集資金用途

　　招股意向書顯示，得邦照明2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收32.26億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為3.19億元。

　　3月17日，得邦照明網(wǎng)上路演在上證路演中心舉行。得邦照明董事長(zhǎng)倪強(qiáng)、得邦照明總經(jīng)理杜國(guó)紅、得邦照明董事會(huì)秘書沈貢獻(xiàn)、得邦照明財(cái)務(wù)總監(jiān)朱國(guó)星等出席并在路演中回答投資者提問(wèn)，以下稍作整理，以饗讀者。

　　經(jīng)營(yíng)篇  

　　問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司的基本情況。

　　倪強(qiáng):公司是國(guó)內(nèi)綜合實(shí)力較強(qiáng)的綠色照明產(chǎn)品供應(yīng)商之一，主要從事綠色照明產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，目前已形成了節(jié)能燈、LED燈泡和LED室內(nèi)應(yīng)用燈具、照明電子產(chǎn)品、戶外照明燈具四大類綠色照明產(chǎn)品,廣泛應(yīng)用于民用、商業(yè)照明領(lǐng)域。

　　問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司業(yè)務(wù)獨(dú)立情況。

　　杜國(guó)紅:公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為綠色照明產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售。報(bào)告期內(nèi)公司進(jìn)行了一系列資產(chǎn)重組，收購(gòu)了控股股東所有的照明業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)與業(yè)務(wù)。自此，公司具有獨(dú)立自主地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的決策權(quán)，具有完整的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)和獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，有完整的銷售網(wǎng)絡(luò)、銷售人員和客戶群；公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)和利潤(rùn)不依賴于與股東、實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易，業(yè)務(wù)獨(dú)立于股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，公司與股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。

　　問(wèn)：請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹一下公司產(chǎn)品的銷售模式。

　　杜國(guó)紅:公司為主要綠色照明產(chǎn)品供應(yīng)商生產(chǎn)制造綠色照明產(chǎn)品，主要采取直接銷售的模式進(jìn)行銷售。

　　公司與已有的主要客戶一般會(huì)定期或不定期磋商未來(lái)一段時(shí)間的訂貨量及訂貨價(jià)格，并形成意向性文件,隨后的時(shí)間內(nèi)將根據(jù)客戶的需要分批量交貨，且公司每年也會(huì)積極參加世界各種重要的照明展，開(kāi)拓新的客戶。

　　問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司的營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成情況。

　　朱國(guó)星:公司主要從事綠色照明及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及工程施工業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)各期,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例均在99.95%以上,主營(yíng)業(yè)務(wù)突出。

　　問(wèn)：公司未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力是怎么樣的?

　　朱國(guó)星:目前公司的財(cái)務(wù)狀況良好。公司營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)呈逐年上升趨勢(shì),盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。未來(lái),公司將充分發(fā)揮在技術(shù)、生產(chǎn)、質(zhì)量管理、客戶資源等方面的優(yōu)勢(shì),在中長(zhǎng)期內(nèi)保持較高的盈利水平。公司完成首次公開(kāi)發(fā)行、募集資金到位后，隨著募集資金投資項(xiàng)目的建成及達(dá)產(chǎn)，公司產(chǎn)能將進(jìn)一步擴(kuò)大，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，銷售渠道將更加豐富,凈資產(chǎn)收益率和每股收益也將穩(wěn)步提高。

　　行業(yè)篇

　　問(wèn)：行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因是什么?

　　倪強(qiáng):隨著LED技術(shù)在照明行業(yè)的廣泛應(yīng)用并逐步成熟，照明行業(yè)的利潤(rùn)水平趨于穩(wěn)定，特別是以光源和部分一體化室內(nèi)燈具為代表的產(chǎn)品,開(kāi)始強(qiáng)調(diào)大規(guī)模、高效率，突出性價(jià)比，以智慧照明、特殊照明、專業(yè)照明及控制系統(tǒng)為代表的照明行業(yè)發(fā)展新領(lǐng)域?qū)��?huì)實(shí)現(xiàn)較高的毛利率。

　　問(wèn)：公司如何看待行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)?

　　杜國(guó)紅:良好的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手通常能夠創(chuàng)造較好的行業(yè)氛圍,進(jìn)而促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的良性發(fā)展。對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，商業(yè)照明燈具，我們更加希望通過(guò)同行業(yè)之間的不斷學(xué)習(xí)、交流,提高行業(yè)的整體水平和實(shí)力，照明方案，同時(shí)促進(jìn)公司不斷提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　問(wèn)：影響行業(yè)發(fā)展的有利因素有哪些?

　　杜國(guó)紅:首先，長(zhǎng)期以來(lái)節(jié)能照明領(lǐng)域一直是國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和能源政策鼓勵(lì)發(fā)展的領(lǐng)域;其次,白熾燈的禁用勢(shì)必帶來(lái)照明市場(chǎng)的巨大空缺，這為新型節(jié)能環(huán)保照明產(chǎn)品的推廣創(chuàng)造了良好的條件；此外，隨著技術(shù)的不斷創(chuàng)新,綠色照明產(chǎn)品越來(lái)越為消費(fèi)者所接受,從而促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。

　　問(wèn)：照明行業(yè)的地域分布有什么特點(diǎn)?

　　杜國(guó)紅:因綠色照明產(chǎn)品型號(hào)眾多,價(jià)格差異也較大。從全球消費(fèi)情況來(lái)看,LED類綠色照明產(chǎn)品的消費(fèi)主要集中在歐美、日本等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家或地區(qū),而亞洲、非洲等經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的區(qū)域更多選擇節(jié)能燈等價(jià)格低廉的綠色照明產(chǎn)品。

　　問(wèn)：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況如何?

　　杜國(guó)紅:近幾年,隨著LED照明產(chǎn)品的價(jià)格不斷下降，LED照明產(chǎn)品正逐漸取代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品并進(jìn)入高速發(fā)展階段。同時(shí)，國(guó)家對(duì)LED照明行業(yè)的支持加大，大量企業(yè)蜂擁而至加入到LED照明行業(yè)。2015年以來(lái),LED行業(yè)歷經(jīng)價(jià)格戰(zhàn)和產(chǎn)品同質(zhì)化等激烈競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)劇烈洗牌， led亮化工程，口碑，企業(yè)兩極分化明顯，實(shí)力強(qiáng)勁的照明企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)并進(jìn)行收購(gòu)整合，而其他規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的企業(yè)則面臨不利局面。

　　發(fā)展篇

　　問(wèn)：公司當(dāng)前和未來(lái)兩年有什么總體發(fā)展計(jì)劃?

　　倪強(qiáng):公司計(jì)劃完成本次發(fā)行上市并實(shí)施本次募集資金投資項(xiàng)目，產(chǎn)業(yè)資訊，加強(qiáng)LED照明產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝的技術(shù)改造及生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，增強(qiáng)公司高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品的研發(fā)和制造能力，突破公司產(chǎn)能瓶頸，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)份額；同時(shí)，公司將進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)布局，完善公司技術(shù)創(chuàng)新平臺(tái),加快人才隊(duì)伍和企業(yè)文化建設(shè),提升公司軟實(shí)力。

　　問(wèn)：公司是否有收購(gòu)兼并等資本運(yùn)作計(jì)劃?

　　倪強(qiáng):從戰(zhàn)略考慮，公司會(huì)考慮采用各種適宜的方式發(fā)展公司業(yè)務(wù)。日后如有任何需要披露的收購(gòu)兼并等資本運(yùn)作計(jì)劃，CCC認(rèn)證，我公司一定會(huì)嚴(yán)格按照證監(jiān)會(huì)和交易所信息披露的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行披露,目前暫無(wú)需要披露的資本運(yùn)作計(jì)劃。

　　問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司的發(fā)展戰(zhàn)略。

　　杜國(guó)紅:公司將依托在綠色照明產(chǎn)品研發(fā)、制造工藝、規(guī)模生產(chǎn)等方面的優(yōu)勢(shì),抓住綠色照明產(chǎn)品快速發(fā)展的機(jī)遇，特別是LED照明產(chǎn)品市場(chǎng)滲透率不斷提高的有利時(shí)機(jī)，戶外照明，建筑照明，以質(zhì)量為立足之本，以創(chuàng)新為發(fā)展之源，以市場(chǎng)需求和行業(yè)趨勢(shì)為導(dǎo)向，在現(xiàn)有產(chǎn)品基礎(chǔ)上積極開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品， LED置換工程，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，并擇機(jī)進(jìn)入專業(yè)照明及照明系統(tǒng)服務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)業(yè)鏈橫向深化發(fā)展,實(shí)現(xiàn)得邦照明制造和得邦照明服務(wù)的雙核驅(qū)動(dòng)，努力成為專業(yè)的節(jié)能照明解決方案的服務(wù)商。

　　問(wèn)：公司未來(lái)三年的主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是什么？

　　杜國(guó)紅:公司未來(lái)三年的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是:進(jìn)一步發(fā)揮在研發(fā)、生產(chǎn)、工藝、質(zhì)量、品牌、市場(chǎng)、渠道和人力資源等方面的綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以節(jié)能燈平穩(wěn)發(fā)展與LED燈泡、LED直管等光源類產(chǎn)品快速增長(zhǎng)為基礎(chǔ)，以LED照明燈具產(chǎn)品的高速增長(zhǎng)為動(dòng)力,進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)銷規(guī)模，保持產(chǎn)銷量的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，持續(xù)提升產(chǎn)品的市場(chǎng)份額,實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)快速健康發(fā)展。

　　問(wèn)：請(qǐng)介紹一下照明研發(fā)中心發(fā)展規(guī)劃。

　　杜國(guó)紅:未來(lái)幾年，公司將重點(diǎn)建設(shè)和裝備照明研發(fā)中心，車間照明，進(jìn)而加大技術(shù)創(chuàng)新的力度，不斷提高公司產(chǎn)品的科技含量，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新，達(dá)到或接近世界先進(jìn)水平。為了適應(yīng)公司發(fā)展的需要，未來(lái)三年內(nèi)，醫(yī)院led照明，公司將繼續(xù)引進(jìn)科研人員，提升公司的研發(fā)能力。

　　公司將在現(xiàn)有科研成果的基礎(chǔ)上，加大LED照明產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度和市場(chǎng)推廣力度，致力于LED照明技術(shù)新理論、新方法、新技術(shù)的應(yīng)用與研究,取得具有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、對(duì)LED照明技術(shù)進(jìn)步具有重大影響的研究成果，在我國(guó)采用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)過(guò)程中，發(fā)揮積極作用。

　　發(fā)行篇

　　問(wèn)：此次發(fā)行成功對(duì)公司意味著什么?

　　倪強(qiáng):本次發(fā)行有利于提高公司知名度和市場(chǎng)影響力,有利于提升公司治理水平,從而全面推動(dòng)經(jīng)營(yíng)管理水平的提高,促進(jìn)業(yè)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn);發(fā)行成功為公司發(fā)展項(xiàng)目提供了充足的資本金來(lái)源,確保了公司發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施;此外,本次發(fā)行成功還有利于吸引優(yōu)秀人才,加大人力資源開(kāi)發(fā)、培訓(xùn)力度,從而為各項(xiàng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供人力資源保障。

　　問(wèn)：公司是否擁有實(shí)施募集資金投資項(xiàng)目的能力?

　　杜國(guó)紅:公司成立20年來(lái),一直致力于綠色照明產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售,形成了明顯的專業(yè)化、大規(guī)模生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，質(zhì)量管理、供應(yīng)鏈管理及快速響應(yīng)能力均較強(qiáng),并可以快速推廣到募集資金投資建設(shè)的新生產(chǎn)線。公司憑借卓越的產(chǎn)品性能、不斷提升的技術(shù)工藝水平、良好的企業(yè)信譽(yù)、健全的客戶服務(wù)體系,在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中積累了豐富的客戶資源,與國(guó)外眾多知名的照明企業(yè)建立了長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系,并有機(jī)融入了這些客戶的產(chǎn)業(yè)鏈,擁有消化新增產(chǎn)能的銷售能力。

　　同時(shí)，公司的核心管理層自公司成立之初就進(jìn)入公司工作，擁有近二十年的綠色照明行業(yè)從業(yè)和管理經(jīng)驗(yàn)；公司管理團(tuán)隊(duì)其他管理人員也均在綠色照明行業(yè)積累了多年的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)照明產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售有深刻的理解，在管理、技術(shù)、生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)等方面各有專長(zhǎng)，可以協(xié)調(diào)、指導(dǎo)各部門各司其職,完成募集資金投資項(xiàng)目的建設(shè)和實(shí)施。

　　問(wèn)：請(qǐng)介紹一下本次募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系。

　　杜國(guó)紅:本次募集資金將按輕重緩急順序投資于年產(chǎn)11,000萬(wàn)只(套)LED照明系列產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)116萬(wàn)套LED戶外照明燈具建設(shè)項(xiàng)目、照明研發(fā)中心及光體驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目,該等項(xiàng)目均圍繞現(xiàn)有業(yè)務(wù)開(kāi)展,是對(duì)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的提升和擴(kuò)容。項(xiàng)目的順利實(shí)施將大幅提升公司新產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)能力,進(jìn)一步強(qiáng)化公司研發(fā)和市場(chǎng)營(yíng)銷優(yōu)勢(shì),有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,對(duì)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)起到較好的促進(jìn)作用。

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