大廠積極擴產 LED芯片市場大亂戰誰能笑到最后

文章來源:恒光電器

發布時間:2014-04-10

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　　近日，三安光電公告又增資加碼LED業務， led室內照明，在芯片行業龍頭地位得以鞏固。另外，中國大陸主營LED芯片的企業也正紛紛布局，力爭在行業爆發期來臨之際站穩腳跟。是否有了龐大的產能就等于掌控未來LED芯片市場?

　　三安光電加碼LED業務

　　三安光電在2014年4月4日發布的公告披露稱，公司擬與廈門火炬高技術產業開發區簽署《投資協議》，在該開發區投資建設LED外延、芯片的研發與制造產業化項目，項目總投資額100億元。同時在該開發區設立子公司廈門三安光電有限公司，注冊資本1000萬元。

　　公告顯示，該協議主要內容由兩部分構成：首先，公司在廈門火炬高新區民安大道以北，濱海東大道以西地塊投資建設LED藍、綠光外延片、芯片生產線，項目投資總額100億元，總規模200臺MOCVD(以2英寸54片為基數折算)。而首期投資就直接高達50億元，店鋪照明，注冊資本20億元(分期到位)，經營期限不少于20年;另外，首期啟動100臺MOCVD設備，首期項目建設期為一年，全部廠房及相關生產配套設施在兩年內建成，其余100臺MOCVD待首期設備全部投入后啟動，不遲于2018年底到位并投入使用，否則廈門火炬開發區將有權取消尚未到位MOCVD設備的相應補助。

　　一方面，廈門火炬開發區同意給予三安光電項目公司單臺設備以2英寸54片補助金額500萬元為基數進行折算，隨公司項目公司付款進度分期支付，補助上限為200臺;另一方面，支持三安光電項目公司與合作的能源服務公司以競爭性談判的方式，按照合同能源管理模式，承接廈門市路燈等公共照明的LED改造項目，計劃10年改造工程項目約30億元。

　　據了解，三安光電的2013年半年報顯示，公司下屬全資子公司MOCVD設備已超130臺處于滿產狀態。設立子公司增加LED芯片產能，公司決定在廈門設立全資子公司投資建設LED 外延、芯片的研發與制造產業化項目。項目投資總額100 億元，總規模200臺MOCVD。

　　澳洋順昌定增募投LED產業

　　4月3日，發布公告稱，澳洋順昌此次定增一共有17家機構及個人進行了申購報價，給出的最高申購價格為9.8元，店鋪照明，幾乎接近增發底價的一倍。而在有效報價的十五家機構及個人中，既有華安、易方達等公募基金，也有太平資產、合眾人壽以及招商證券、銀河證券的身影，機構扎堆跡象明顯。最后，澳洋順昌定增順利完成，共有九家機構和一位自然人脫穎而出，以7.5元/股的價格，成功獲得配售6666.6666萬股，這一價格較5.04元/股的增發底價高出 48.81%。

　　此次定增的主要募投項目為LED外延片及芯片產業化項目，預計建成達產后將形成年產藍綠光LED外延片180萬片、藍綠芯片115億粒的生產能力，年銷售收入為7.2億元，年稅后利潤約1.69億元。公司有望在LED照明拐點來臨之際，分享LED市場增長紅利。

　　此外，澳洋順昌在2013年對LED芯片行業做出了精準的預判，并在價格最低的時候大舉購買了目前市面上最先進的69片機型的MOCVD，此次增發將進一步強化公司的優勢地位。

　　公司副總經理、董秘林文華告訴記者，照明資質，此次定增的主要募投項目為LED外延片及芯片產業化項目，預計建成達產后將形成年產藍綠光LED外延片180萬片、藍綠芯片115億粒的生產能力，年銷售收入為7.2億元，年稅后利潤約1.69億元。此次定增將加快LED項目投資建設進程，提升公司LED業務的規模與效益。

　　士蘭微LED芯片陸續擴產

　　士蘭微公司董秘表示，2013年公司LED業務實現了恢復性增長，未來LED業務占比會進一步提升，CCC認證，預計2014年占比會提升至25%。受LED下游需求回暖影響，今年LED驅動電路、LED顯示芯片將實現確定性增長。受規模限制，公司LED業務目前產能利用率基本是100%，同時產能也在增長，旗下主營彩色顯示LED封裝的美卡樂今年來產能滿產。目前公司產能緊張，春節期間公司放假天數很少。另外，去年公司還申報了不少芯片國產化課題，將受益于國家對半導體產業的扶持。

　　士蘭微公司董秘陳越也曾表示，LED芯片月產能1800kk，明年月產能將達到2500kk，目前仍然以彩屏芯片為主，正在進入照明芯片領域，產能規模在陸續的擴建當中。公司主要專注于芯片質量提升，技術品牌效應明顯，價格比同行業當中要高10~20%，口碑，明年的成本還要繼續降低20%，目前公司的規模相對比較小，公司打算陸續擴建規模。

　　目前公司MOCVD設備總共有十幾臺，LED-T5一體化燈管，將陸續擴充機臺，到15年規模相對擴的比較大。半年報公告，士蘭明芯總共有16臺MOCVD設備投入生產。MOCVD設備基本上是生產2寸外延芯片，只有一臺生產四寸外延片，四寸藍寶石相對2寸的成本要高很多。

　　華燦光擴產躋身三甲

　　從去年開始，武漢的37臺MOCVD就一直在滿產狀態，去年陸續到位的蘇州一期34臺也陸續進入生產和滿產狀態，目前，公司訂單飽滿，而LED外延片芯片的市場需求依然旺盛，價格基本穩定。該負責人認為，從目前的情況看，下游照明市場開始爆發已經是不爭的事實，如果這種狀況能夠持續，LED射燈，將會推動公司業績的回升。公司相關負責人稱，由于產銷旺盛，公司四季度生產和財務狀況已明顯好轉，只是由于華燦蘇州的30多臺設備是陸續到位投產的，因此整體業績還不行。但隨著新設備的陸續投產，加上市場旺盛，估計今年從二季度起以后的業績增長會明顯些。

　　該負責人還表示，公司目前兩大生產基地布局已經完成，擴產的空間已經打開，如果市場容量足夠，公司將向100臺乃至200臺擴產，躋身行業三甲。

　　德豪潤達聯手

　　德豪潤達已完成LED"芯片、封裝、應用"三大環節垂直一體化布局。

　　公司芯片產能在國內位列前三，國內資訊，且掌握核心生產技術，在滿足市場需求的同時也可以擺脫公司自有應用產品對上游其他芯片廠商的依賴，在內銷和外售方面實現雙重獲益。同時照明作為公司主要渠道商在工程端和零售端均享有較高聲譽，為公司自主品牌的建設打下堅實基礎。

　　在芯片環節，公司已購置MOCVD設備80臺套，部份MOCVD設備經調試后量產，產能開始釋放，芯片營收1.68億元，同比增長536.55%。新產品研發進展順利，倒裝芯片"北"已開始小批量出貨。2014年隨著產業不斷發展， led質量，集中度將會不斷提升，產業洗牌、整合在所難免。未來市場份額將越來越向有品牌、有渠道、有創新的企業集中，行業將面臨洗牌，可能會有更多中小企業在競爭中退出。

　　王冬雷也曾表示，LED照明產品的核心芯片技術上，德豪潤達在“正裝芯片”領域技術已經達到臺灣一流企業水平，而在新一代主流芯片--“倒裝芯片”技術已經達到世界一流水平，領先亞洲同行。同時，在下游的應用領域，憑借積累多年的品牌和渠道優勢，其市場話語權也日益增強。

　　乾照光電收購揚州隆耀

　　2013年4月9日，中國大陸紅黃光芯片老大--乾照光電與(薩摩亞)金鷹科技有限公司簽訂《關于東莞洲磊電子有限公司股權轉讓意向協議》，擬通過從自有資金受讓金鷹科技持有的東莞洲磊電子有限公司100%股權的方式控股東莞洲磊。在LED照明市場逐步進入快速增長期的利好背景下，作為中國大陸LED紅黃光芯片產能最大的企業，乾照光電暫缺照明級芯片業務的尷尬終于有了緩解的機會。

　　三結砷化鎵太陽能電池外延片業務具備爆發潛力。公司三結砷化鎵太陽能電池外延片加工制成的空間電池產品光電轉化效率達到27%-29%，處于國內領先、國際先進的水平，目前以空間應用為主;地面聚光砷化鎵太陽能電池處于項目導入期(已實現電池芯片小量銷售)，主要瓶頸有反光板、跟蹤器等。隨著聚光型三結砷化鎵太陽能電池發電系統的技術、經濟性進一步提高，市場潛力巨大。從技術和財務上分析，公司具備迅速擴產滿足下游需求的能力。

　　聯創光電加碼LED業務

　　聯創光電在紅外LED外延材料、芯片器件的研發居國內領先水平，目前其紅外LED產品主要應用于安防監控成像，但與體感交互設備的原理一致，3c認證，公司總裁蔣國忠曾表示聯創光電將專注于紅外光LED市場。紅外LED是聯創光電重點投入以及培育的方向，在紅外LED上公司擁有芯片、封裝、終端全產業鏈的優勢并且掌握了自己的核心技術。而紅外LED未來無論是在軍品、安防還是在體感設備上的應用都為該行業帶來了極大的想象空間。

　　紅外監控系統用LED項目，切入安防市場。募集資金項目中的功率型紅外監控系統用LED外延材料生長、芯片制造和器件封裝工藝的系統研發產業化項目，以自主研發為主，從小功率技術擴展到大功率，目前正在試生產，產業化生產后，實現進口替代，成功切入安防市場。

　　芯片產量產值明顯提升

　　CSA Research數據顯示，2013年， led亮化工程，我國半導體產業整體規模達到了2576億元，其中上游外延芯片規模達到105億元，增幅為31.5%，但隨著 2010-2011年所投資的MOCVD產能繼續釋放而使產量增幅達到61%，遠大于產值增幅。截至2013年12月底，國內的MOCVD總數達到 1090臺左右，較2012年增加約110臺，主要由資金較為充裕的上市企業實施。

　　CSA Research指出，2013年，我國半導體照明行業整體回暖，LED功能性照明市場快速啟動，可謂迎來了LED照明的春天。2014年，我國LED行業將延續2013年上升勢頭，迎來新一輪的增長。預計2014年，國內半導體照明產業將繼續保持高速增長，預計增長率達到40%左右。

　　2013年我國芯片的國產化率達到75%，在中小功率應用方面已經具有較強的競爭優勢，但是在路燈等大功率照明應用方面還是以進口芯片為主。外延芯片環節，隨著應用市場的全面啟動，近幾年投資積累的產能逐步釋放，2014年外延芯片產量、產值都將明顯提升，產值增長率預計達到35%左右。

　　即便2014年LED背光源市場占有量穩步上升，加之受照明市場正面刺激，有望帶動芯片端產業積極發展，但是也很難短時間內消耗掉之前遺留的庫存，LED射燈，同時也就意味著芯片企業的產能利用率也是會在短時間內得到較大提升。

　　于此同時，芯片企業紛紛看好市場前景，導致產能進一步快速上升，而臺灣芯片企業在大陸紛紛采取本土化市場策略。所以，未來中國大陸芯片市場前景可觀，但是依舊沒有辦法避免較為激烈的市場競爭。

　　靠規模穩定生存環境顯然是中國芯片企業的耽誤之急，但是，LED球泡燈，三安光電、澳洋順昌、士蘭微、華燦光電、德豪潤達、乾照光電、聯創光電作為國內LED芯片龍頭企業，在未來LED芯片市場中到底誰主沉浮，還要看其在這場博弈中到底能贏得幾何?

，車間照明