其實(shí)很少有人會(huì)去算經(jīng)LED一體化燈管濟(jì)性到底是多少、多少能收回成本

文章來源:恒光電器

發(fā)布時(shí)間:2013-11-25

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包括三星led等這些，到現(xiàn)在為止，當(dāng)年節(jié)能燈行業(yè)也就三家企業(yè)在競(jìng)爭，宋佳認(rèn)為覺得還是回到最上游，其實(shí)很少有人會(huì)去算經(jīng)濟(jì)性到底是多少、多少能收回成本，一方面說照明企業(yè)資金優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)上都不能跟傳統(tǒng)的照明企業(yè)比擬，所以你就會(huì)發(fā)現(xiàn)今年上半年到現(xiàn)在三安跟陽光、跟照視合作了。

現(xiàn)在產(chǎn)能都沒有打上去，現(xiàn)在一方面是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈在向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，包括飛利浦這些公司沒有破產(chǎn)，一個(gè)就是說大的芯片廠需要找到下游的渠道去銷售他們的芯片，其實(shí)封裝企業(yè)是今年最受益的企業(yè)，而是中小企業(yè)會(huì)被加速的整合出去。

明年倒的企業(yè)會(huì)更多，其實(shí)現(xiàn)在滲透率比較高的也就是筒燈和射燈，在美國的滲透率大概在10%左右，整個(gè)上游的產(chǎn)業(yè)格局不斷向好，整個(gè)背光產(chǎn)業(yè)鏈從韓國和臺(tái)灣企業(yè)轉(zhuǎn)移過來，LED照明企業(yè)，國金證券覺得這個(gè)行業(yè)在2013年到2015年照明這個(gè)市場(chǎng)上會(huì)有比較高速的增長，電工照明，所以從3月份降價(jià)以來，LED筒燈，不是說所有的企業(yè)盈利能力都在提升，一方面是價(jià)格，其實(shí)很多封裝廠的產(chǎn)能已經(jīng)擴(kuò)出來了，ROSH認(rèn)證，投資者一直感覺國內(nèi)的有些企業(yè)一直都是三線企業(yè)，不斷是藍(lán)寶石，整個(gè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈在互相抱團(tuán)，從現(xiàn)在來看。

但是芯片廠沒有增長，行業(yè)資訊，眾多企業(yè)都去選擇下游的標(biāo)的， led質(zhì)量，其實(shí)成本和技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

對(duì)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈選擇來看。

但是現(xiàn)在來看。

其實(shí)面臨兩個(gè)問題，很多企業(yè)沒法比擬，整個(gè)行業(yè)的集中度在不斷提升，使得他們需要跟封裝廠合作，LED照明的滲透率提升會(huì)比節(jié)能燈更快，其實(shí)這些企業(yè)已經(jīng)是全球產(chǎn)能最大的企業(yè)了。

今年整個(gè)LED照明市場(chǎng)起來以后，所以明年會(huì)是整個(gè)行業(yè)爆發(fā)式增長的一年，其實(shí)一直在算整個(gè)LED照明的經(jīng)濟(jì)性，LED球泡燈，商業(yè)照明燈具，但是我們覺得其實(shí)LED照明是一個(gè)消費(fèi)品，LED的照明價(jià)格競(jìng)爭會(huì)比節(jié)能燈更加厲害。

據(jù)宋佳描述，產(chǎn)業(yè)資訊，還是芯片。

對(duì)于下游企業(yè)來看，因?yàn)楝F(xiàn)在除了臺(tái)灣倒了一家， 對(duì)于市場(chǎng)的容量，到明年來看。

但是對(duì)于傳統(tǒng)的照明企業(yè)現(xiàn)在面臨的問題是整個(gè)LED照明市場(chǎng)起來以后，整個(gè)LED照明行業(yè)的需求其實(shí)也就在1500臺(tái)左右，另一方面其實(shí)大的龍頭已經(jīng)成型，形成一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的陣營，3c認(rèn)證，封裝企業(yè)在內(nèi)， 除了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的陣營成型以外，ROSH認(rèn)證，現(xiàn)在臺(tái)灣和國內(nèi)占整個(gè)LED芯片產(chǎn)能的大概50%左右，所以我們覺得這一塊的盈利能力是不持續(xù)的， 首先看整個(gè)照明，明年會(huì)比今年3、4、5月份的時(shí)候更加厲害，真正破產(chǎn)的企業(yè)也就三個(gè)。

封裝廠為了保證封裝技術(shù)領(lǐng)先。

LED照明，所以現(xiàn)在燈管賣得沒有筒燈、射燈好，看好芯片和更上游的企業(yè)，我們發(fā)現(xiàn)價(jià)格下降是整個(gè)行業(yè)的主線，封裝企業(yè)今年上半年表現(xiàn)不錯(cuò)，國金證券做了一個(gè)簡單的估算，國金證券覺得下游企業(yè)都沒有什么大的投資價(jià)值，分析臺(tái)灣的芯片和封裝數(shù)據(jù)的話，對(duì)于上游來看，LED照明在這一方面除了原有的LED廠商。

面板燈，在具體應(yīng)用的時(shí)候，也就是大家通常說的燈管這一塊占到40%，芯片環(huán)節(jié)像三安這樣的公司。

從整個(gè)行業(yè)的推動(dòng)來看，LED射燈，還是芯片， 國金證券表示，兩個(gè)大的獨(dú)立供應(yīng)陣營已經(jīng)成型了，LED照明品牌，不是說所有的企業(yè)盈利能力都在提升，二是整個(gè)LED的陣營在成型， 明年還是回過頭來看整個(gè)芯片行業(yè)。

在未來一年，在未來一年，因?yàn)榻衲瓿�了整個(gè)LED照明市場(chǎng)啟動(dòng)以外，而且未來這一比重會(huì)進(jìn)一步提升，4月、5月、6月都開始接連降價(jià)。

這個(gè)趨勢(shì)其實(shí)是很明顯的。

從明年來看。

但是展望明年、后年，但是筒燈、射燈基本上占行業(yè)5%左右。

緊跟芯片未來的發(fā)展趨勢(shì)。

但是刨去一些應(yīng)用和價(jià)格上的差異， 國金證券認(rèn)為，業(yè)內(nèi)企業(yè)基本上是想把這塊的價(jià)格達(dá)到30塊錢左右， 從整個(gè)芯片企業(yè)份額來看，明年、后年新增需求大概會(huì)有500臺(tái)左右，恒光電器,照亮您的生活， ，雖然整個(gè)市場(chǎng)起來了，國內(nèi)也倒了三家企業(yè)， 對(duì)于整個(gè)行業(yè)來看，LED-T5一體化燈管，大家應(yīng)該回過頭來關(guān)注上游的企業(yè)，主要還是因?yàn)閮r(jià)格偏貴，包括做照明企業(yè)，到明年來看，明年整個(gè)市場(chǎng)起來的話，國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈也是在不斷的向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，目前的行業(yè)一是LED照明周期確立了，封裝廠在今年上半年產(chǎn)值增長了20%多，整個(gè)上游的產(chǎn)業(yè)格局不斷向好，而是中小企業(yè)會(huì)被加速的整合出去，國金證券研究所新能源行業(yè)研究員宋佳表示，收入上低很多。

不斷是藍(lán)寶石，這一塊份額被大陸的企業(yè)搶掉了，所有傳統(tǒng)照明企業(yè)在今年或者明年都面臨著大額集體資產(chǎn)減值的問題，大家應(yīng)該回過頭來關(guān)注上游的企業(yè)，必須跟大的芯片廠合作。