下半年廣東LED產業四大問題及應對策略

文章來源:恒光電器

發布時間:2015-10-13

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2015年上半年，在LED照明發光效率提升與成本降低的持續驅動下，傳統照明替代市場和LED增量應用市場空間平穩開啟，廣東LED產業由此也呈現出產能持續擴張、出口持續增長、研發持續活躍、行業景氣度持續提高的良好發展勢頭。但是伴隨著產業逐步由成長期向成熟期過渡，近年來LED產業價格戰愈演愈烈、行業增收不增利、產品質量參差不齊等問題不斷凸顯。

      一、產業基本情況

(一)LED產值快速增長，重點企業產能加速擴張。據行業機構數據顯示，上半年，廣東省LED產業總產值為1878.14億元，同比增長21.53%。從產值上看，LED照明燈具、配件及材料、光源及專業燈具三大領域產值分別實現376.03、317.54和289.54億元，占據LED產值主體。從增速上看，光源及專業燈具同比增長65.46%，LED照明企業，是引領LED產值快速增長的領域。上半年，德豪潤達募集45億元投資芯片項目，鴻利光電增發7億元擴產SMD LED生產線，聚飛光電、木林森、洲明科技等也募集巨量資金投資擴大LED產能，成為上半年LED行業矚目的焦點。

圖1：2015年上半年廣東省LED產業總產值構成圖

(二)LED重點領域產品出口快速增長，“一帶一路”市場需求強勁。上半年，廣東省LED十大重點領域產品出口96.91億美元，同比增長56.06%，電工照明，占全國同期LED產品出口的47.89%。其中，LED其他電燈及照明裝置出口規模最大，出口額32.69億美元，同比增長64.83%; LED枝形吊燈， led亮化工程，出口額29.48億美元，同比增長96.54%。從出口市場上看，廣東LED產品對 “一帶一路”國家市場的出口規模為32.24億美元，綠色照明，同比增長140.68%。其中，出口“絲綢之路經濟帶”出口14.18億美元，同比增長95.67%，“21世紀海上絲綢之路”18.06億美元，同比增長193.73%。分國別來看，新加坡、印度、馬來西亞、越南、沙特阿拉伯等新興市場表現搶眼，均呈現出爆發式增長的良好態勢。

圖2：2015年上半年廣東LED重點監測領域出口份額分布情況

(三)研發投入不斷加大，科技創新持續活躍。上半年，廣東LED專利授權量為9561件，較上年同期增長16.13%，占全國同期LED專利授權量的34.10%。其中，廣東省LED發明專利授權量614件，同比增長36.14%;實用新型專利授權3479件，同比增長5.49%;外觀設計專利授權5468件，同比增長21.94%。從研發投入上看，上半年，廣東LED產業研發投入較上年同期增長13.55%，重點企業加大研發力度，如長方照明研發投入同比增長147.47%、萬潤科技研發投入同比增長132.90%、鴻利光電研發投入同比增長75.89%、洲明科技研發投入同比增長51.97%、聯建光電研發投入同比增長35.61%，國內資訊，引領LED產業技術水平不斷提高。

圖3：截止到2015年上半年廣東與全國各類型LED專利授權量對比(單位：件)

(四)GSC預警指數先抑后揚，行業景氣度持續提高。行業機構監測結果顯示，上半年，代表LED行業景氣程度的GSC預警指數均值為120.6，醫院led照明，位于行業景氣偏熱區間。從GSC預警指數的走勢來看，1月預警指數為116.98，此后指數逐漸攀升，4月迎來小高峰127.8，6月小幅回落至124.1，指數總體呈現出先抑后揚的走勢。分權重指標來看，投資意愿指數自4月份進入偏熱區間后，呈持續擴張態勢;新訂單指數自3月份進入偏熱區間后，連續高位運行;生產量指數和銷售收入指數雙雙上行，原材料價格指數趨穩，從業人員指數小幅上揚，均顯示出LED產業平穩向好發展的良好勢頭。

圖4：GSC預警指數走勢變化圖

二、產業熱點問題分析及建議

(一)產業熱點問題分析

1.市場競爭加劇，行業毛利率普遍下滑。進入2015年，LED市場競爭進一步加劇，先有國際照明巨頭飛利浦6.5WLED燈泡調至7折、GE推出10美元買三個BrightStik LED，建筑照明，CCC認證，CREE公司BR30LED 9W泛光燈降價15美元，歐司朗T8燈管價格連續三次下調，隨后國內歐普照明、、木林森、、勤上等照明公司跟進。市場競爭的空間加劇造成行業毛利率加速下滑。上半年，LED產業毛利率均值為20.33%，較2014年同期下滑10.13個百分點。從重點企業來看 ，德豪潤達毛利率同比下滑5.79個百分點，奧拓電子下滑7.97個百分點，國星光電下滑3個百分點，照明產品，瑞豐光電和勤上光電約下滑2個百分點，諸多企業均出現不同程度的毛利率下滑問題。

2.“價格戰”引發產品質量問題頻出。上半年，LED光源產品價格指數均值為94.30，期間雖有升有降，但整體難掩震蕩下滑趨勢。6月，LED光源產品價格指數均值為91.28，較5月下滑4.82個百分點。“價格戰”的持續進行導致一部分企業不惜犧牲產品質量來爭奪市場份額，電工照明，且這種趨勢由國內企業向國際知名品牌企業擴展，顯示出愈演愈烈的態勢。自6月美國照明巨頭CREE公司宣布對700，000只LED T8燈管實施自愿性召回以后，歐司朗也宣布將55000支T8燈管召回，國內產品的“質量門”、“抽檢不合格”事件更是屢見報端，顯示出由“價格戰”引發的產品質量問題已經成為LED產業健康發展的一大毒瘤。

3.LED行業應收賬款增加，流動性風險或壞賬風險上升。進入2015年，伴隨市場競爭的空前加劇，LED上下游企業不同程度都出現資金周轉緊張的問題。為確保現有市場占有率的穩定，眾多企業對客戶采取了賒賬、延長賬期等方法以保障和促進銷售。隨著企業銷售規模的逐步擴大和客戶結構及賬齡結構的改變， LED置換工程，LED企業資金周轉速度與運營效率降低，流動性風險或壞賬風險不斷上升。上半年，LED行業應收賬款同比增長17.15%，部分企業應收賬款同比增長甚至超過30%。